Investir em ações não é simples. Escolher boas empresas, analisar balanços, entender ciclos econômicos e lidar com a volatilidade pode ser desafiador. Não é à toa que muitos investidores desistem antes mesmo de começar.

Mas e se existisse um caminho mais acessível? Uma forma de investir em ações já selecionadas, diversificadas e alinhadas com uma estratégia inteligente de crescimento patrimonial?

Apresento a Carteira de Dividendos com Ações.

Essa estratégia desperta muita curiosidade e, ao mesmo tempo, gera polêmica. Um dos principais questionamentos que os investidores fazem é:

“Se os dividendos saem do preço da ação, será que essa é realmente uma boa estratégia de investimento?”

A resposta depende da forma como você utiliza os dividendos. Vamos entender essa questão em detalhes.

O polêmico ajuste de preço: o dividendo “sai” do valor da ação?

Talvez você já tenha ouvido falar que os dividendos “saem do preço da ação”. Mas o que isso significa na prática?

Quando uma empresa paga dividendos, ela está distribuindo parte do seu lucro aos acionistas. Esse valor sai do caixa da empresa e, por consequência, o valor da companhia reduz-se proporcionalmente. No dia em que a ação passa a ser negociada “ex-dividendo” (ou seja, sem direito ao pagamento), a Bolsa ajusta automaticamente o preço da ação, subtraindo o valor do dividendo.

Por exemplo, se uma ação estava cotada a R$ 50 e a empresa pagou um dividendo de R$ 2, o preço de abertura no dia seguinte deve, teoricamente, ser R$ 48.

Esse ajuste segue uma lógica financeira simples: se a empresa distribuiu um valor, ela agora “vale menos” na mesma proporção. Porém, na prática, esse ajuste pode não ser tão perceptível. O mercado é dinâmico e outros fatores influenciam o preço das ações diariamente, como expectativa dos investidores, movimentações do setor, notícias econômicas e fluxo de capital estrangeiro.

A chave para transformar dividendos em crescimento patrimonial

A grande questão não é se o dividendo sai do preço da ação, mas o que você faz com esse dividendo.

Se você apenas consome esse dinheiro, de fato, não haverá crescimento patrimonial significativo. Mas se você reaportar, comprando mais ações de boas empresas, estará aproveitando os juros compostos a seu favor.

O investidor que reinveste seus dividendos consegue aumentar sua participação nas empresas ao longo do tempo, fortalecendo sua carteira e ampliando sua geração futura de dividendos. Esse efeito bola de neve pode ser extremamente poderoso no longo prazo.

✅ Mais ações na carteira →

✅ Mais dividendos no futuro →

✅ Mais reinvestimento →

✅ Patrimônio crescendo de forma exponencial

Por que essa estratégia faz sentido no Brasil?

Nos Estados Unidos, o mercado de ações é muito mais consolidado, e os investidores já estão acostumados com diferentes estratégias de construção patrimonial. No Brasil, porém, o mercado ainda é incipiente e enfrenta diversos desafios:

• Baixa educação financeira: Muitos brasileiros ainda veem a Bolsa como um cassino e têm receio de investir.
• Juros altos: Durante muito tempo, os juros elevados tornaram a renda fixa mais atraente que as ações.
• Volatilidade e incertezas políticas: O Brasil possui um histórico de instabilidade econômica e política que impacta diretamente o apetite ao risco dos investidores.
• Ascensão das casas de apostas e esquemas fraudulentos: Com a popularização dos jogos de azar e das casas de apostas esportivas, milhões de brasileiros estão sendo atraídos para um “mercado” que não gera patrimônio, apenas transfere dinheiro de um grupo para outro, normalmente favorecendo as plataformas e os intermediários.

➡ Mas apesar desses desafios, existe um fato inegável: investir em empresas pagadoras de dividendos é uma estratégia que comprovadamente supera o mercado no longo prazo.

📊 IDIV x IBOV: A performance fala por si só

IDIV é o Índice de Dividendos da B3, composto pelas empresas que historicamente pagam os melhores dividendos e têm critérios de liquidez e sustentabilidade nos pagamentos. E o IBOV é o índice Bovespa, principal referência do mercado acionário brasileiro, que mede o desempenho das ações mais negociadas da Bolsa.

O que os números mostram? O IDIV não apenas supera o IBOV, mas também supera o CDI no longo prazo. Isso significa que investir em boas pagadoras de dividendos tem sido uma estratégia vencedora tanto em relação ao mercado de ações como um todo quanto em relação à renda fixa:

• Empresas que pagam bons dividendos tendem a ser mais resilientes, pois possuem modelos de negócios lucrativos e sustentáveis.
• A estratégia de reinvestimento dos dividendos cria um efeito multiplicador de patrimônio, potencializando os ganhos ao longo dos anos.
• No Brasil, onde juros elevados sempre foram um fator de atração para investidores, muitas empresas adotam políticas consistentes de distribuição de proventos, tornando essa uma excelente oportunidade de investimento.

Se a palavra “dividendo” desperta interesse e ajuda o investidor a dar o primeiro passo na Bolsa, devemos utilizá-la a nosso favor. Então, por mais que os dividendos saiam do preço da ação, se forem reinvestidos e bem aplicados, o resultado final é infinitamente melhor do que não atrair esses investidores e perdê-los para meios destrutivos como apostas e pirâmides financeiras. Afinal, ao contrário das promessas ilusórias de dinheiro fácil, essa é uma estratégia comprovada e fundamentada no mercado financeiro real.

O risco das casas de apostas e esquemas de pirâmide

Enquanto o investidor brasileiro ainda tem receios com a Bolsa, um outro “mercado” está vivendo uma explosão: apostas esportivas e jogos de azar online. Propagandas de “dinheiro fácil” estão em todos os lugares: redes sociais, televisão, aplicativos e até em patrocínios de grandes eventos esportivos. No entanto, estatisticamente, a grande maioria dos apostadores perde dinheiro, pois esses sistemas são projetados para favorecer as plataformas.

Além disso, esquemas como pirâmides financeiras e promessas de “retornos garantidos” continuam enganando milhares de pessoas. Muitos desses golpes usam gatilhos emocionais fortes para atrair vítimas, vendendo uma realidade falsa de riqueza sem esforço.

Se esses setores exploram estratégias agressivas para atrair o público, nós, do mercado financeiro sério, devemos utilizar os melhores argumentos para trazer esses investidores para caminhos sustentáveis.

Ao invés de gastar dinheiro em apostas e promessas falsas, o brasileiro precisa entender que existe um caminho seguro e comprovado para fazer o dinheiro trabalhar para ele: investir em ativos reais, com estratégia e consistência.

Por que ter uma carteira de dividendos gerida por especialistas?

Montar uma carteira eficiente de dividendos envolve muito mais do que apenas escolher empresas que pagam bons proventos. É essencial avaliar:

✅ A sustentabilidade do pagamento de dividendos (uma empresa pode pagar muito hoje e reduzir amanhã);

✅ O crescimento do lucro ao longo do tempo (empresas só podem pagar bons dividendos se geram caixa constantemente);

✅ A saúde financeira da empresa (endividamento, margens e vantagens competitivas);

✅ Diversificação entre setores (reduzindo riscos e aproveitando diferentes ciclos econômicos);

✅ Aproveitamento de precificação atrativa (comprar boas empresas quando estão subavaliadas).

Algumas poucas pessoas, altamente capacitadas e com bastante tempo à disposição, conseguem entrar nesse nível de detalhe nas análises a ponto de conseguir gerar diferencial frente ao restante do mercado. Mas, para os demais, a gestão ativa e especializada se torna essencial porque a seleção de ações exige um nível de profundidade e disciplina que a maioria das pessoas não tem condições de executar no dia a dia. Um exemplo disso está no artigo da Artica Asset Management, que detalha com precisão o processo minucioso de separação do “joio do trigo” no mercado de ações. A equipe da gestora descreve como cada decisão passa por triagens rigorosas, análises setoriais e empresariais aprofundadas, projeções financeiras e um constante refinamento das teses de investimento. Esse trabalho envolve não apenas conhecimento técnico, mas também tempo e dedicação intensiva para minimizar riscos e maximizar retornos.

Para o investidor comum, que precisa focar na sua atividade principal, cuidar da família e lidar com as demandas da vida, tentar replicar esse nível de análise por conta própria é inviável. E mesmo que fosse possível, haveria sempre a dúvida: o que seria mais vantajoso – gastar horas estudando balanços e cenário macroeconômico ou direcionar esse tempo para a atividade que realmente gera o maior retorno para ele?

É nesse ponto que entra a importância de contar com especialistas. A delegação para profissionais que vivem e respiram o mercado financeiro permite que o investidor aproveite oportunidades sem precisar abrir mão do que realmente importa. Para entender melhor o quão criterioso e técnico é esse trabalho de gestão, recomendo a leitura completa do artigo da Artica Asset Management: “Como separar o joio do trigo“.

Lumi Dividendos: A carteira automatizada de ações da Valor

Abaixo está o histórico de performance da nossa carteira de ações focadas em dividendos, bem como uma simulação do quanto você teria recebido nos últimos 12 meses se tivesse alocado R$ 300 mil nessa carteira.

Esse resultado é fruto da dedicação dos nossos CFAs e analistas, que fazem todo o trabalho de gestão profissional. Além de um comitê de alocação altamente qualificado, nossa casa de análise, a Lumi Research, é exclusiva para clientes – não vendemos relatórios para o mercado. Isso significa que toda a nossa inteligência está focada em garantir as melhores oportunidades para o seu patrimônio, com uma estratégia robusta, diversificada, tecnicamente embasada e que já se provou vencedora e rentável.

Desde 2022, nossa estratégia tem superado consistentemente o Ibovespa, acumulando +26,36 p.p. acima do índice. E além disso, ela entregou nos últimos 12 meses 8,55% de dividendos mensais isentos de IR.

Dividendos são ilusão ou estratégia inteligente?

Os dividendos “saem do preço” das ações? Sim. Mas isso não significa que investir em dividendos seja uma estratégia ruim. O que realmente importa é o que o investidor faz com esse dinheiro.

Se ele simplesmente gasta os dividendos, seu patrimônio pode ficar estagnado. Mas se ele reaplica esses valores de forma estratégica, a bola de neve do crescimento patrimonial se forma, impulsionada pelos juros compostos.

Além disso, os números falam por si: o IDIV supera tanto o IBOV quanto o CDI, comprovando que investir em empresas boas pagadoras de dividendos não é apenas uma alternativa viável, mas sim uma estratégia vencedora.

No Brasil, onde ainda há tantos desafios para o investidor individual e um mercado saturado por promessas falsas de dinheiro fácil, usar a palavra “dividendo” para atrair novos investidores para a Bolsa pode ser uma excelente estratégia educativa. Afinal, é infinitamente melhor que esse investidor construa um patrimônio real do que caia em armadilhas financeiras e destrua seu capital. Com o tempo, à medida que o investidor evolui, ele pode refinar sua abordagem e explorar novas estratégias para maximizar seu crescimento.

É aqui que a gestão profissional se torna fundamental. Com o apoio de especialistas, o investidor pode tomar decisões informadas e estratégicas, minimizando riscos e aproveitando as oportunidades de forma eficiente. A escolha de uma carteira bem estruturada e gerida de perto pode ser a chave para acelerar o crescimento patrimonial, maximizando os benefícios do reinvestimento dos dividendos e da alocação diversificada.

Na Valor, nossa estratégia de carteira de dividendos tem se destacado pela consistência e resultados sólidos. Através de uma análise criteriosa das empresas pagadoras de dividendos e um acompanhamento constante dos indicadores de mercado, conseguimos montar uma carteira diversificada e alinhada com os objetivos de longo prazo dos nossos investidores. Nosso histórico comprova que, com uma gestão profissional e estratégica, o potencial de crescimento patrimonial é muito mais robusto.

📌 Quer investir de forma inteligente e eficiente em ações pagadoras de dividendos? Conheça a carteira de dividendos da Valor e veja como ela pode acelerar seu crescimento patrimonial. Me chame no WhatsApp e vamos conversar!