O que é a taxa básica de juros (Taxa Selic)?
Taxa Selic é um importante indicador que pode impactar seus investimentos ao longo do tempo e, principalmente, seu bolso.
A sigla Selic significa Sistema Especial de Liquidação e Custódia – espécie de mercado em que os títulos do Tesouro Nacional são comprados e vendidos diariamente. Essa taxa é conhecida como taxa básica de juros. Muitos brasileiros já ouviram pelo menos uma vez os jornais dizerem ou publicarem essa sigla, principalmente nos últimos meses já que a Taxa Selic segue batendo recordes históricos de baixa.
Veja a seguir o gráfico que compreende a meta da Taxa Selic que, hoje, se encontra em 6,5%.
Taxa Selic e COPOM
É justamente a partir das reuniões do COPOM (Comitê de Política Monetária), por meio de seus membros, que se determina a subida ou a queda da Taxa Selic, obtendo o que chamamos de a taxa de equilíbrio para a economia nacional.
A taxa reflete quanto um banco paga para captar recursos com outro banco, tendo como base a remuneração dos títulos públicos. Como o título público é considerado uma aplicação muito segura, a taxa acabou virando uma referência no tempo. Daí a Taxa Selic ter enorme influência tanto em nosso cotidiano, quanto na economia brasileira.
Função da Selic
Usa-se a Selic para controlar a inflação no Brasil e se a taxa vai proporcionar a troca adequada de recursos entre instituições financeiras, pessoas físicas, jurídicas e investidores.
Além de impactar os juros que serão praticados na economia, a Selic tem a função de ser um dos principais indicadores dos investimentos em Renda Fixa.
Por influenciar diretamente as taxas de juros no Brasil, a meta anual da Selic é o principal meio do governo para controlar a inflação ou estimular a economia em momentos de recessão. Normalmente, a decisão do COPOM segue a seguinte lógica:
A) Se a inflação está alta, o COPOM pode aumentar a taxa Selic
Aumentar a taxa básica de juros incentiva os juros no mercado a subirem também. O crédito para as pessoas e as empresas fica mais caro e elas passam a consumir menos e a poupar mais. Com o consumo menor, a tendência é que os preços caiam, fazendo a inflação cair junto.
B) Se a inflação está baixa, o COPOM pode reduzir a taxa Selic
A queda dessa taxa deixa espaço para os juros no mercado caírem também. O crédito fica mais barato, estimulando as pessoas e as empresas a fazerem financiamentos e comprarem a prazo, impulsionando o consumo e a produção. Isso aumenta a atividade econômica e a demanda por produtos, que consequentemente gera uma alta de preços, fazendo a inflação subir.
Resumindo a Taxa Selic
Se a taxa Selic aumenta:
. Maiores são os juros cobrados no mercado.
. Maior é o incentivo para poupar e investir.
. Menos crédito e dinheiro passam a circular na economia.
. Menos consumo e demanda por produtos.
. Menor é a atividade econômica.
. Menor é o nível de preços no mercado, derrubando a inflação.
Se a taxa Selic diminui:
. Menores são os juros cobrados no mercado.
. Menor é o incentivo para poupar e investir.
. Mais crédito e dinheiro passam a circular na economia.
. Mais consumo e demanda por produtos.
. Maior é a atividade econômica.
. Maior é nível de preços no mercado, aumentando a inflação.
É por isso que é tão importante observar o que acontece no Brasil e no cenário exterior na hora de tomar uma decisão de investimento. Diante de tantas notícias e informações, muitas pessoas se sentem perdidas. Isso é bastante comum de acontecer.
Saiba que Banco Central deixa disponível em seu site via Panorama Econômico as atualizações realizadas pelo COPOM, podendo ser facilmente consultada.
