O objetivo de ter uma reserva de emergência é ter um dinheiro que vai te ajudar a reorganizar a vida caso algum incidente ou evento de baixo impacto venha a te afligir.

Como assim? Você me pergunta.

Imagina que você tem um emprego legal, dá para pagando as contas, está tudo certo, mas aí vem uma crise qualquer, a empresa fecha e te mandam embora.

Você vai poder recorrer ao FGTS e ao seguro-desemprego.

Só que você é um cara que não guarda dinheiro e tem várias contas para vencer, ou seja todo mês, todo o seu salário já tinha destino certo. O FGTS e o seguro podem te dar uma tranquilidade por um curto tempo, talvez uns 2 ou 3 meses.

Caso você não consiga se recolocar rapidamente no mercado, e aí?

Então, é para esse tipo de situação que serve a reserva de emergência.

O valo que você precisa ter guardado vai depender do seu perfil, por exemplo:

1. CLT, foi o caso citado, muito sugerido ter pelo menos 6 meses do seu custo de vida guardado;
2. Servidor público, você tem mais segurança em relação ao seu salário, então ter de 3 a 5 meses do seu custo de vida já costuma atender às necessidades no momento de um imprevisto;
3. Caso você seja autônomo, o seu caso é um pouco mais delicado. Pelo menos o equivalente à uns 10 meses para te socorrer.

Mantenha em mente que essa reserva precisa ser um valor que vai te deixar tranquilo, e deve ser calculada sempre a partir do seu custo de vida, não do seu salário.

Então se você ganha 10mil, mas vive com 3mil por mês. A sua reserva pode ser de 20 mil tranquilamente. Caso você gaste os 10 mil sempre, então o mais aconselhado é ter algo em torno de 60 mil.

Agora que você avaliou seu custo de vida, seu perfil e definiu um valor te deixa tranquilo…

Onde colocar esse valor?

Para decidir isso, você precisa levar duas características do produto como prioridade.

Segurança e liquidez, ou seja, você precisa ter certeza de que aquele dinheiro estará lá e que você pode retirá-lo no momento que quiser.

No Brasil, a população tem um hábito horrível de deixar toda a reserva na poupança.

Ela é segura? Depende do banco, mas no geral sim. Tem liquidez já que você pode tirar o dinheiro a qualquer momento. Mas a rentabilidade é ridícula.

Temos opções no mercado que são tão seguras quanto ou mais, tem a mesma liquidez e rendem mais.

Lembrando que a rentabilidade não é o principal para a sua reserva, mas se podemos escolher algo com o mesmo risco ou até menor, que paga mais, por que não?

Vou te explicar como é a regra da poupança:

Te paga 70% da Selic, enquanto ela estiver inferior a 8,5% a.a. Se a SELIC for superior, ela trava em 0,5% ao mês e passa a ser somada a taxa referencial (TR). A TR é calculada diariamente e divulgada pelo banco central. Más não é um valor divisor de águas, a tendencia que a poupança perca muito para a Inflação e o CDI.

Como mostradp nesse gáfico, em roxo e a rentabilidade acumulada da poupança no período entre jan/21 à dez/22. Em preto é o acumulado da imflação (IPCA).

Quem guardou dinheiro na poupança, perdeu poder de compra!

Agora você entendeu que poupança não é uma boa ideia!

Quais opções temos para substituir?

Primeira opção, o tesouro SELIC.

Através da plataforma do tesouro direto (de forma simplificada) o governo pega dinheiro emprestado com os investidores com a promessa de devolver no futuro corrigido a uma taxa. Você pode acessar a plataforma através do link. (https://www.tesourodireto.com.br/títulos/precos-e-taxas.htm), e verificar quais taxas estão sendo praticadas atualmente.

Ao acessar a plataforma você vai encontrar 3 tipos diferentes de rentabilidades oferecidas, o Tesouro Selic, o prefixado e os IPCA+.

Para a reserva de emergência, só vamos considerar o Tesouro Selic por causa da marcação à mercado que os outros títulos sofrem.

No próximo gráfico (que representa o mesmo período que a poupança) é mostrado quanto o tesouro SELIC rendeu.

Mas lembre-se que nesse tipo de investimento você tem incidência de IR pela tabela regressiva, ou seja. Nos primeiro 180 dias de aplicação, será cobrado uma alíquota de 22,5% e cima da rentabilidade (do que o dinheiro rendeu, não em cima do valor total), depois essa alíquota cai para 20% até 360 dias, então passa à 17,5% até 720 dias, após isso a alíquota estabiliza em 15%. (IR só é cobrado no memento do resgate)

 

Mesmo com incidência de IR, a rentabilidade é superior à da poupança além de ser mais seguro.

Aqui a segurança é garantida pelo governo, ou seja, você corre o risco do governo federal não te pagar, na nossa economia nós consideramos como o risco soberano. Teoricamente, não há nada, no mercado financeiro nacional, mais seguro.

Segunda opção, títulos bancários.

Nesse caso, a mecânica é a mesma que com o tesouro, contudo, você estará emprestando dinheiro para o banco ao invés do governo. As opções são CDBs, LCIs e LCAs.

Esses títulos são oferecidos pelos bancos em diversas taxas e vencimentos, bem como diferentes opções de liquidez. Selecione bons bancos com baixo risco de crédito, além de títulos com liquidez diária.

É possível encontrar CDBs de liquidez diária que giram em torno de 100% a 105% do CDI. Caso o seu banco de ofereça um CDB que rende menos que 100% do CDI, sugiro a procurar outras opções no mercado. Lembrando que nesses títulos o imposto de renda é cobrado da mesma forma que nos títulos públicos.

O importo de renda é o maior diferencial entre aplicar em um CDB e aplica numa LCI ou LCA. Essas duas são isentas de imposto de renda, por isso, quando você for procurar opções de aplicação você encontrará com taxas menores por exemplo 85% ou 88% do CDI.

Na tabela a seguir, é mostrado uma relação de equivalência entre as duas aplicações, de acordo com o período desejado.

 

O CDI e a Selic são taxas muto próximas, veja que um CDB de 100% do CDI rendeu a mesma coisa que a Selic no mesmo período.

 

Portanto, por correr um risco um pouco maior, escolha títulos que vão te render pelo menos um pouco a mais que a Selic.

Nesses ativos você pode contar com a proteção do FGC, ou seja, caso o banco quebre você pode recorrer ao FGC para reaver o seu dinheiro, mas a regra é limitada a 250 mil reais por CPF por conglomerado financeiro, com limite de um milhão de reais dentro de 4 anos.

Terceira opção, os fundos de investimento em renda fixa com liquidez diária

O que isso quer dizer?

Nesse caso, você está confiando em um gestor para tomar a decisão em quais títulos aplicar, e é cobrada uma taxa de administração pelos serviços.

A tabela a seguir tem alguns exemplos de fundos que podem servir como aplicações para sua reserva de emergência. Lembrando que nada disso se enquadra em uma indicação.

Todos esses fundos possuem alguma volatilidade, o quer dizer que nem sempre eles renderão acima do CDI.

Mesmo na alocação de reserva de emergência é válida a estratégia de diversificação, assim é possível diminuir o risco exposto a determinados produtos ou instituições.